24-02-07

Beter dan Nasdaq en Bel-20

Onze optie-portefeuille doet het goed. De voorbije week presteerde de sector alternatieve energie opnieuw sterk. Ook het sentiment rond het goud bleef sterk. De optie-portefeuille klopt nu ook de prestaties van de Nasdaq en de Bel-20 sinds de startdatum 19 december 2006. De optieportefeuille heeft nu een return van + 3,50 %, de Nasdaq staat op + 3,26% en de Bel-20 doet het met 3,10 % ook niet slecht. De optieportefeuille bestaat voor 39 % uit biotechnologie, voor 31 % uit alternatieve energie en voor 11 % uit grondstoffen/edele metalen. 19% is vrij om te investeren. Van de 9 optieposities in de portefeuille noteren er 7 out-of-the-money; zij hebben m.a.w. geen intrinsieke waarde, enkel tijdswaarde. We hebben enkel pech gehad met het Canadese biotech-bedrijf YM Biosciences (YMI) dat op 1 dag bijna de helft van zijn waarde verloor omdat een onderzoeksprogramma naar de efficiëntie van een nieuw medicijn tegen borstkanker in de laatste fase onverwacht werd stopgezet. Op de geschreven putopties op YMI verliezen we momenteel EUR 923. Alle andere open posities zij winstgevend. En een eventuele daling van de onderliggende aandelen hoeft niet noodzakelijk tot verlies op de vervaldag van de optie te leiden. Hieronder ziet u met hoeveel lager het onderliggende aandeel op de vervaldag mag noteren vooraleer er verlies op positie gemaakt wordt:

Acadia Pharma (ACAD - USD 7.84 - optiestrike USD 5.00) : 42 % boven het break-evenpunt

Novavax Biotech (NVAX - USD 3.83 - optiestrike USD 2.50) : 41 % boven het break-evenpunt

Sinovac Biotech (SVA - USD 3.30 - optiestrike USD 2.50): 38% boven het break-evenpunt

Evergreen Solar (ESLR - USD 10.11 - optiestrike USD 7.50) : 31 % boven het break-evenpunt

Crystellex (KRY - USD 3.27 - optiestrike USD 2.50) : 31 % boven het break-evenpunt

Pacific Ethanol (PEIX - USD 17.24 - optiestrike USD 15.00) : 24 % boven het break-evenpunt

Energy Conversion Devies (ENER - USD 31.67 - optiestrike USD 30.00) : 17 % boven het break-evenpunt

Coeur d’Alene (CDE - USD 4.68 - optie strike USD 5.00) : 15 % boven het break-evenpunt

YM Biosciences (YMI - USD 1.55 - optiestrike USD 2.50) : 38 % onder het break-evenpunt

Deze percentages geven ook het defensieve karakter van de portefeuille weer. We zijn beter beschermd tegen een algemene daling van de beurzen dan dat het geval zou zijn bij een effectieve aankoop van de onderliggende aandelen. Een rechtstreekse aankoop van de aandelen waarop we puts verkocht hebben, leverde een nog beter resultaat op. Onze TOP-7 aandelenportefeuille voor 2007 laat inmiddels een return van 11,4 % optekenen. Deze portefeuille bevat de eerste 7 posities in aandelen waarop we puts verkocht hebben. In tegenstelling tot de optie-portefeuille is deze fictief. Het is ook een buy & hold portfolio (geen tussentijdse transacties). U kan beide portefeuilles en de prestaties in de linkerkolom opvragen.

13:39 Gepost door in Portefeuille | Permalink | Commentaren (0) |  Facebook |

De commentaren zijn gesloten.