31-08-07

Opnieuw in ENER

U kent Energy Conversion Devices (ENER - USD 25.68) nog? U herinnert zich misschien nog dat we in februari van dit jaar juni puts met strike USD 30 aan 3.60 verkochten en ze in april tegen USD 0.35 met een sluitingsaankoop terugkochten. Voor de duidelijkheid, ENER doet aan ontwikkeling en commercialisering van materialen, producten en productietechnologieën op het gebied van alternatieve energie. Het bedrijf levert o.a. fotovoltaïsch materiaal voor de opwekking van schone energie door het omzetten van zonlicht in elektriciteit. Verder levert het bedrijf hybride batterijen voor allerlei gebruiksmogelijkheden, waaronder transport, telecommunicatie, beveiliging, standby energie en ander prismatisch batterijgebruik. Vorige woensdag meldde het bedrijf een groter verlies voor het laatste kwartaal door hoog oplopende herstructureringskosten. Al bij al ontgoochelende cijfers en geen goed nieuws voor het aandeel. Het aandeel verliest 15% op 2 dagen en 25 % sinds begin van de maand. We vinden ENER nog altijd een interessante aankoopkandidaat in de sector alternatieve energie. We verwachten weliswaar niet onmiddellijk een herstel van de koers maar de ontgoocheling over de recente cijfers moet nu wel in de prijs verrekend zijn. We geven een klein order om 2 puts Oktober 2007 USD 25.00 aan een limiet van USD 1.65 te verkopen. De break-even koers bedraagt dan USD 23.35, nog eens 10% lager dan de huidige koers. Bij uitvoering van het order ontvangen we USD 330 (2*100*1.65) op onze spaarrekening. De tegenwaarde voor een eventuele aankoop bedraagt USD 5.000 (2*100*25). U kan hier de actuele optieprijs opvragen: http://finance.yahoo.com/q?s=EQIVE.X. Voor een grafiek klikt u hier: http://stockcharts.com/charts/gallery.html?ener. 

<a href="http://technorati.com/claim/5s3jqr4r9k" rel="me">Technorati Profile</a>

08:51 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (1) | Tags: ener |  Facebook |

29-08-07

Subscribe now.

U kan zich vanaf nu ook gratis abonneren op onze berichten. Het enige wat u hoeft te doen, is uw emailadres op te geven in de linkerkolom (’ subscribe ’ ). U kan ook de laatste berichten via RSS opvragen. Zo blijft u altijd onmiddellijk op de hoogte van onze postings.

20:24 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) |  Facebook |

27-08-07

Optielezingen

Het order om 20 puts januari 2009 met strike USD 2.50 op het biotech bedrijf DENDREON (DNDN - USD 8.20) aan een koers van USD 0.90 te verkopen, werd uitgevoerd. Tot de strike van USD 2.50 ’mag’ Dendreon 70% dalen. Dan nog behouden we de volle winst van USD 1.800,- (of 36% op een geblokkeerd kapitaal van USD 5.000,-). Pas indien Dendreon over 16 maanden onder USD 1.60 zou noteren, maken we verlies. M.a.w. : het aandeel mag 80% in waarde dalen vooraleer we verlies maken. Toch een mooie buffer, nietwaar? U kan hier de actuele optieprijs opvragen: http://finance.yahoo.com/q?s=ORGMZ.X.

Bent u gebeten door de optiemicrobe ? Liffe, de merknaam voor de optiebeurs van Euronext - onderdeel van de nieuwe mondiale beursgroep NYSE Euronext - bestaande uit de optiemarkten in Amsterdam, Brussel, Londen, Lissabon en Parijs, organiseert ook in de komende maanden voor particuliere beleggers lezingen over opties in Nederland. Het gaat daarbij om zowel basislezingen als vervolglezingen. Deze lezingen vinden in de avonduren plaats in een groot aantal plaatsen in het land. De toegang is gratis. We houden u ook op de hoogte voor lezingen in België.

1. Basislezing:

Deze lezing is bij uitstek geschikt voor hen die nog geen of slechts weinig kennis hebben van opties en die meer willen weten over de mogelijkheden en risico’s van dit veelzijdige handelsinstrument. Na het bijwonen van de gratis lezing weet u wat een optie is, welke opties er zijn, hoe u met opties kunt inspelen op verwachte bewegingen van aandelen, hoe u uw portefeuille met opties kunt beschermen tegen de gevolgen van een koersdaling, hoe u met opties extra rendement kunt realiseren op uw aandelenbezit, en nog veel meer. Planning basislezingen: 11 september 2007 Akersloot, 13 september 2007 Apeldoorn, 18 september 2007 Rotterdam, 20 september 2007 ZO-Beemster, 26 september 2007 Biltsche Hoek, 23 oktober 2007 Hardegarijp, 25 oktober 2007 Hengelo, 6 november 2007 Eindhoven, 8 november 2007 Gilze.

2. Vervolglezing:

Deze lezing is zeer geschikt voor hen die de basislezing hebben gevolgd en die hun kennis over opties willen verdiepen. Ook zij die op een andere manier zich de basis van opties hebben eigengemaakt kunnen mogelijk profijt hebben van het bijwonen van de vervolglezing. In de vervolglezing komt een aantal technische zaken aan de orde, wordt gekeken naar index- en valutaopties, en worden enkele optiestrategieën behandeld. Planning vervolglezingen: 4 oktober 2007 Akersloot, 11 oktober 2007 Apeldoorn, 18 oktober 2007 Rotterdam, 30 oktober 2007 ZO-Beemster, 31 oktober 2007 Biltsche Hoek, 13 november 2007 Hardegarijp, 15 november 2007 Hengelo, 20 november 2007 Eindhoven, 22 november 2007 Gilze.

3. Aanmelden:

Alle lezingen beginnen om 19.15 uur en duren circa 2 uur. Vanaf 19.00 uur bent u welkom voor een kopje koffie of thee.

Aanmelden is verplicht en kan:

1) Per e-mail via info@euronext.com onder vermelding van “aanmelding basislezing/ vervolglezing, plaats, datum en aantal personen”;

2) Telefonisch via 020 – 550 5555.

18:30 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn, opleiding |  Facebook |

22-08-07

Altijd winst zolang geen daling met 80%???

Het order om de 1.000 aandelen DENDREON (DNDN - USD 7.70) aan USD 7.55 te verkopen, werd gisteren uitgevoerd. Rekening houdend met de ontvangen optiepremies bedroeg de aankoopkoers USD 5.50. We realiseren dus een winst van USD 2.050,- of bijna 30% en dat op 3 maanden. De koers van het aandeel is de laatste tijd vrij stabiel geworden, na een zeer volatiele eerste jaarhelft. U kan in de rechterkolom een chart opvragen. In de nabije toekomst valt er ook niet onmiddellijk belangrijk nieuws te verwachten. Pas in de zomer van 2008 komt er mogelijk een nieuwe uitspraak van de FDA i.v.m. de efficientie van Provenge, een middel tegen prostaatkanker. We willen een defensieve optie-exposure in Dendreon behouden. We geven een order om 20 puts januari 2009 met strike USD 2.50 aan USD 0.90 te verkopen. Puts met een looptijd van meer dan 1 jaar noteren zeer duur. Over een goed jaar wordt, zoals zoeven vermeld, de uitspraak van de FDA bekend gemaakt. Provenge is een mogelijke blockbuster en een tweede en definitieve afkeuring betekent een serieuze setback voor de onderneming. We willen toch de relatief hoge risico-premie aangrijpen om deze januari 2009 puts te verkopen. Tot de strike ’mag’ Dendreon 67% dalen. Dan nog behouden we de volle winst van USD 1.800,- (of 36% op een geblokkeerd kapitaal van USD 5.000,-). Pas indien Dendreon over 16 maanden onder USD 1.60 zou noteren, maken we verlies. M.a.w. : het aandeel mag 80% in waarde dalen vooraleer we verlies maken. Te mooi om waar te zijn ? Bekijk hier de actuele optieprijs en oordeel zelf: http://finance.yahoo.com/q?s=ORGMZ.X.

21:37 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn |  Facebook |

21-08-07

Dendeon buiten met 36 % winst.

Het order om 20 puts september 2007 met strike USD 2.50 op de goudmijn CRYSTALLEX (KRY - USD 2.95) te verkopen, werd tegen onze limietkoers van USD 0.30 uitgevoerd. Voor de plicht 2.000 aandelen te kopen aan USD 2,50 indien ze tegen midden volgende maand onder deze koers zouden noteren, ontvangen we USD 600 op onze spaarrekening (20*100*0.30). De tegenwaarde voor een eventuele aankoop (USD 5.000) wordt op de rekening geblokkeerd. De ontvangen premie bedraagt 12% van de geblokkeerde waarde ( 600/5.000). De looptijd bedraagt maar 1 maand zodat het rendement op jaarbasis daardoor op liefst 140% uitkomt. Het aandeel `mag` nog 18% dalen (van 2,95 naar 2,50) vooraleer aan die 12% geknaagd wordt. Pas bij een koers onder USD 2.20 (2.50 minus de ontvangen premie van 0.30) is er geen winst meer. Dit betekent dat KRY 25% mag dalen vooraleer er verlies op de positie gemaakt wordt. Voor een actuele prijs van de optie klikt u op deze link: http://finance.yahoo.com/q?s=KRYUZ.X. Voor een recent artikel over KRY klikt u hier : http://biz.yahoo.com/iw/070810/0289357.html. en voor meer algemene informatie over deze goudmijn kan u, naast de tools in de kolommen, hier terecht: http://seekingalpha.com/by/symbol/kry.

Verder is vorige vrijdag onze geschreven call op DENDREON (DNDN - USD 7.61) waardeloos vervallen. In mei hadden we door assignment van 10 geschreven puts met strike USD 7.50 1.000 aandelen moeten kopen aan USD 7.50. Voor de puts hadden we USD 1.10 per aandeel ontvangen. Vervolgens hebben we augustus USD 7.50 calls op de aandelen geschreven. Daardoor namen we de plicht op ons de aandelen te verkopen aan USD 7.50 indien deze hoger zouden noteren, wat niet het geval was. Voor de geschreven calls hebben we USD 0.90 per aandeel ontvangen, zodat de aankoopkoers van DNDN in feite USD 5.50 bedraagt (USD 7.50 - USD 1.10 - USD 0.90). In de optie-portefeuille worden zo weinig mogelijk aangezegde (door uitoefening van puts) aandelenposities lang aangehouden. Van zodra de strikeprijs opnieuw bereikt wordt en er geen calls op gescheven werden, verkopen we de positie. Dit is het geval met DNDN, waarop de geschreven calls vorige vrijdag vervallen zijn. We geven een order om 1.000 aandelen DNDN aan USD 7.55 te verkopen. Bij uitvoering maken we dus op Dendeon een goede USD 2.000 winst (7.55 -5.50), inclusief de ontvangen optiepremies wel te verstaan.  Dit is 36 % op 3 maanden. Na verkoop zullen we opnieuw een short-put strategie overwegen.

18:05 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (1) | Tags: kry, dndn |  Facebook |

Optie-portefeuille: + 9,9 % (Bel-20:- 5,6 %)

IndexReturn sinds start (19.12.06)Gemiddelde maandelijkse return
Optie-portefeuille + 9,87 %+ 1,41 %
Bel-20 - 5,57 %- 0,79 %
Eurostoxx50 + 1,78 %+ 0,25 %
Nasdaq + 3,01 %+ 0,43 %

Ondertussen is onze optieportefeuille 8 maanden oud.  Hierboven ziet u een overzicht van het behaalde resultaat. We doen het duidelijk beter dan de bekendste beursindices.  Vooral het verschil met de prestatie van de Bel-20 is opmerkelijk.  Daar waar de Bel-20 sinds 19 december 2006 een verlies van ruim 5 % laat optekenen, slaagt de optie-portefeuile erin om een winst van bijna 10 % re realiseren.  Gemiddeld behaalde onze portefeuille een maandelijkse return van + 1,41 %.  Zeker niet slecht. De relatieve ' outperformance' van de optieportefeuille is mede te verklaren door de defensieve aanpak.  Door het schrijven van out-of-the money puts ' mogen' aandelen beperkt dalen zonder verlies te maken.  In het huidige onzekere beursklimaat blijkt deze strategie zijn vruchten af te werpen.   

08:24 Gepost door in Evaluatie | Permalink | Commentaren (0) |  Facebook |

Optie-portefeuille: + 9,9 % (Bel-20:- 5,6 %)

 <html>
<body>

<h4>Vergelijkend overzicht resultaat:</h4>
<table border="1">
<tr>
  <th>Index</th>
  <th>Return sinds start (19.12.06)</th>
  <th>Gemiddelde maandelijkse return</th>
</tr>
<tr>
  <td>Optie-portefeuille</th>
  <td> + 9,87 %</td>
  <td> + 1,41 %</td>
</tr>
<tr>
  <td>Bel-20</th>
  <td> - 5,57 %</td>
  <td> - 0,79 %</td>
</tr>
<tr>
  <td>Eurostoxx50</th>
  <td> + 1,78 %</td>
  <td> + 0,25 %</td>
</tr>
<tr>
  <td>Nasdaq</th>
  <td> + 3,01 %</td>
  <td> + 0,43 %</td>
</tr>
</table>

</body>
</html>

 

 

 

 

07:55 Gepost door in Evaluatie | Permalink | Commentaren (0) |  Facebook |