03-04-07

biotech

Het order om 10 puts DENDREON (DNDN – USD 14.30 ) mei 2007 met strike USD 7.50 aan USD 1.10 ter verkopen, werd uitgevoerd.  We ontvangen USD 1.100.  Op de spaarrekening wordt USD 7.500 geblokkeerd.  De opties vervallen op 18 mei (derde vrijdag van de maand).  Als het aandeel tegen dan niet onder USD 7.50 noteert, is de premie definitief verdiend.  Het aandeel kan dus bijna halveren in waarde vooraleer de strike bereikt wordt.

Verder kwam het biotech-bedrijf NOVAVAX (NVAX – USD 3.05) met positief nieuws.  Het bedrijf meldde dat een vaccin tegen H9N2 bij dieren efficient blijkt.  H9N2 is een variant van het meer bekende H5N1 vogelgriep virus.  Het aandeel steeg gisteren met 18 %.  In onze optie-portefeuille zijn we juli puts met strike USD 2.50 short.

09:48 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn, nvax |  Facebook |

02-04-07

Limietwijziging Dendreon

DENDREON stijgt na drie kwartier in de sessie met 5% tot USD 13.50.  De puts mei USD 7.50 noteren USD 1.10 – 1.20.  We wijzigen de zoeven opgegeven verkooplimiet voor 10 puts van USD 1.20 naar USD 1.10.

16:14 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn |  Facebook |

Dendreon

Zoals gisteren in de posting aangekondigd, geven we een order om 10 puts op DENDREON (DNDN – USD 12.93) mei 2007 met strike USD 7.50 aan een limietkoers van USD 1.20 te verkopen.  We zetten de limietkoers iets lager dan het slot van USD 1.30 omdat DNDN voor de opening vanmiddag iets hoger noteert. Bij uitvoering van het order ontvangen we USD 1.200.  De tegenwaarde van het order (USD 7.500) wordt op de spaarrekening voor de looptijd (tot 18 mei) geblokkeerd. Als DNDN tegen 18 mei niet onder de strike van USD 7.50 noteert, is de premie definitief verdiend en realiseren we een winst van 16% op het geblokkeerde kapitaal (1.200/7.5000=16%) en dat in een goede zes weken. Klik hier voor een actuele optieprijs : http://finance.yahoo.com/q?s=UKOQU.X .

13:49 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn |  Facebook |

01-04-07

Festival van de stijgers

Wel, uiteindelijk steeg het Amerikaanse biotech-bedrijf DENDREON (DNDN - USD 12,93) na de positieve commentaren van de FDA adviesrad over Provenge, een medicijn tegen prostaatkanker, met maar liefst 148 % tot USD 12,93. De sluitingskoers donderdag was USD 5,22. Intraday bereikte de koers vrijdag zelfs USD 18,05 (bijna 250 %). Zelden gezien. De 10 augustus puts met strike USD 2,50 hebben we aan USD 0,05 teruggekocht (zie order in de posting van vrijdag). We realiseren een winst van USD 250 (10*100*USD 0,25 winst) op drie dagen tijd. Het is nog wachten op het definitieve antwoord van de FDA (tegen 15 mei). Meestal volgt de FDA de adviesraad wel. We zijn positief voor het aandeel. Door de enorme koersbeweging is de volatiliteit sterk toegenomen. Dit komt ons goed uit. De mei puts met strike USD 7,50 noteren aan USD 1,30 (actuele prijs: http://finance.yahoo.com/q?s=UKOQU.X). Door het schrijven van deze puts gaan we de plicht aan aandelen Dendreon te kopen indien ze tegen de vervaldag onder de strike van USD 7,50 noteren. Met de premie van USD 1,30 erbij gerekend, ligt de break-even USD 6,20, niet veel hoger dan de koers voor het positieve advies. We wachten even om de kijken hoe de tendens maandag voor de opening is vooraleer een limietkoers door te geven.

Ook het doorrol-order op goudproducent CRYSTALLEX (KRY - USD 3,70) werd uitgevoerd. De 10 geschreven puts april USD 2,50 werden aan USD 0,05 teruggekocht (close buy). We realiseren een winst van USD 200 (10*100* USD 0,20 winst). Tegelijkertijd verkochten we 15 puts mei met strike USD 2,50 aan USD 0,30. Dit order heeft een tegenwaarde van 1.500 aandelen of USD 3.750. Dit bedrag wordt geblokkeerd op de spaarrekening. After close steeg KRY met 8 % tot USD 4,00.

Nog goed nieuws kunnen we melden over YM BIOSCIENCES (YMI - USD 1.95). Het aandeel steeg vrijdag met 32 % tot USD 1,95. We zijn 2000 aandelen YMI long aan USD 2,50 door assignment in maart. Door de ontvangen premies van de puts (USD 0,35) en de geschreven calls (USD 0,25) hebben we op YMI een quasi noch winst-noch verlies positie. YMI was in het begin van het jaar sterk gedaald omdat het onderzoek (in Phase III) naar Tesmilifene (een middel tegen borstkanker) stopgezet werd. Het bedrijf lijkt zich nu stilaan te herstellen. YMI heeft ook nog andere producten in de pipeline. Een ervan is Nimotuzumb, dat ook aangewend kan worden tegen kanker. Het Japanse pharma-bedrijf Daiichi Sankyo heeft de rechten voor Japan nu al gekocht. Zij zullen wel een reden hebben. Ook een nieuwe pijnstiller, AeroLEF, heeft potentieel. Tegen het einde van dit jaar zou de Phase III studie begonnen worden

11:32 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn, ymi, kry |  Facebook |

30-03-07

Dendreon vandaag + 100%?

De Food and Drug Administration adviesraad stemde gisteren positief voor Provenge, een middel tegen prostaatkanker van het Amerikaanse DENDREON (DNDN – USD 5.22).  Tegen 15 mei volgt dan het definitieve oordeel.  Met een geraamde jaarlijkse omzet van 1 miljard USD is het medicijn een potentiele blockbuster voor het bedrijf .  Volgens `Biotech Stock Research`is de fair value voor het bedrijf USD 20.  We kunnen vandaag een zeer sterke stijging van het aandeel verwachten; mogelijk een verdubbeling.  Goed nieuws voor zij die gekocht hebben.  Ook goed nieuws voor onze optie-portefeuille, alhoewel we natuurlijk van zo een sterke stijging maar weinig profiteren.  Daardat we opties verkopen of schrijven, blijft onze winst beperkt tot de premie. De puts augustus met strike USD 2.50 die we pas maandag verkocht hadden, kunnen we nu wel vervroegd terugkopen.  We hoeven niet te wachten tot augustus.  We geven een order om 10 puts Dendreon augustus met strike USD 2.50 aan 0.05 terug te kopen (sluitingaankoop of close buy). Meer info : http://yahoo.reuters.com/news/articlehybrid.aspx?storyID=...

 

Verder hebben we beslist om de short puts april USD 2.50 op goudproducent CRYATALLEX (KRY – USD 3.68) naar juli door te rollen en de positie iets te verhogen naar 15 contracten (1.500 aandelen).  We proberen m.a.w. de 10 april USD 2.50 puts aan 0.05 terug te kopen en tegelijkertijd 15 juli USD 2.50 puts te verkopen aan 0.30. Voor een actuele juli optieprijs :   http://finance.yahoo.com/q?s=KRYSZ.X

12:54 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn, kry |  Facebook |

28-03-07

Orderuitvoering

Het order om 10 puts augustus USD 2.50 op DENDREON (DNDN – USD 4.62) aan USD 0.30 te verkopen, werd uitgevoerd (voor een actuele prijs klik hier: http://finance.yahoo.com/q?s=UKOTZ.X).  Voor de plicht 1.000 aandelen van dit Amerikaans biotech-bedrijf aan USD 2.50 te kopen indien ze tegen de vervaldag onder USD 2.50 noteren, ontvangen we dus USD 300 (10*100*0.30).  Op het geblokkeerde kapitaal (USD 2.500) betekent dit een rendement van 12 %, of een goede 28 % op jaarbasis. De break-even van de positie is USD 2.20.  De koers mag dus halveren vooraleer er verlies optreedt.  Zoals u weet, is de koersevolutie van biotech-bedrijven zeer afhankelijk van de resultaten van onderzoeksprogramma`s naar nieuwe medicijnen en de goed- of afkeuring van de FDA (Food and Drug Administration). Het wordt dus wel even uitkijken morgen, als de FDA adviesraad zich uit over Provence, een middel tegen prostaatkanker waarvan de potentiele omzet op 1 miljard USD geraamd wordt.

14:09 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn |  Facebook |

22-03-07

3 maand later

Het order om de 10 puts ACADIA PHARMA (ACAD – USD 14.55) juni 2007 met strike USD 5.00 tegen USD 0.10 terug te kopen, werd uitgevoerd.  Op 7 februari hadden we deze puts aan USD 0.50 verkocht.  Het aandeel noteerde toen rond USD 7.00. We realiseren dus een winst van USD 400 (EUR 308) op 6 weken;  dit is 8 % op het onderliggende geblokkeerde kapitaal (USD 5.000) of 70 % op jaarbasis.  Achteraf bekeken had een directe aankoop van de aandelen of de aankoop van calls natuurlijk meer opgebracht.  Dit is echter niet het opzet van deze portefeuille.  Door het schrijven van puts realiseren we weliswaar een kleinere winst (de ontvangen premie), maar we zijn ook meer beschermd tegen een daling van het onderliggend aandeel.  ACAD kon tot USD 4.50 dalen (strike van USD 5.00 – ontvangen premie van USD 0.50) vooraleer we verlies zouden hebben.   We blijven positief voor ACAD; het heeft vele attractieve medicijnen in de pipeline.  Het bedrijf blijft daarom ook een overnamekandidaat.    

Onze optie-portefeuille bestaat nu 3 maand.  We realiseren sinds de start op 19 december een positieve return van 3,66 % tegenover – 1,62 % voor de Nasdaq en +0,23 % voor de Bel-20 over dezelfde periode gerekend.

10:03 Gepost door in Orders | Permalink | Commentaren (0) | Tags: acad |  Facebook |