26-04-07

A next Dendreon

In de voorbije weken hebben we het verschillende keren gehad over het Amerikaanse biotech-bedrijf DENDREON (DNDN – USD 16,80 – YTD: 303 %).  Na een positief advies door de FDA adviesraad over Provenge, een middel tegen prostaatkanker, schoot het aandeel van USD 5 door naar USD 25.  Tegen 15 mei geeft de FDA een definitieve uitspraak over dit medicijn waarvan de omzetprognoses rond USD 1 miljard per jaar liggen.  Een positieve uitspraak zal het aandeel ongetwijfeld opnieuw een boost geven. In de tags DNDN kan u de vorige berichten opvragen.  Koersexplosies zoals deze zijn natuurlijk een droom voor elke belegger.  Iedereen is op zoek naar een volgende Dendreon. De technologie die Dendreon toepast in het onderzoek naar kankerbestrijdende medicijnen is relatief nieuw.  Men probeert medicijnen te ontwikkelen die het menselijk immuunsysteem dwingen om zelf moeilijk geneesbare ziektes zoals kanker of astma te bestrijden.  De zogenaamde toll-like-receptoren (TLR) in het menselijk immuunsysteem kunnen binnenkomende microben identificeren en het immuunsysteem activeren.  De bedoeling van de onderzoekers bij bv. Dendreon is een middel te vinden dat het het immuunsysteem in staat stelt ook deze ziektes te erkennen en te bestrijden. 

Een biotech bedrijf dat haar research ook toespitst op deze therapie is COLEY PHARMACEUTICAL GROUP (COLY – USD 10.12 – YTD: + 4,3 %).  Het bedrijf heeft o.a. met CPG7909 een middel tegen longkanker in ontwikkeling (samen met Pfizer).  Nog dit jaar zou Phase III van het onderzoek afgerond worden.  Bij een positief resultaat moet de koers gemakkelijk kunnen verdubbelen.  Het bedrijf heeft ook nog andere producten in de pipeline.  Het werkt daarvoor samen met GlaxoSmithKline en Sanofi-Aventis. Het bedrijf is nog verlieslatend, maar realiseert in tegenstelling tot Dendreon al een omzet van USD 20 miljoen.  Het bedrijf is schuldenvrij en heeft meer dan USD 100 miljoen in kas.  De hoogste koers over de laatste 12 maand bedoeg USD 16,20; de laagste koers USD 8,10 ( chart: http://stockcharts.com/charts/gallery.html?COLY ).  Aktueel  kan u het aandeel aan USD 10.12 kopen.  Te vermelden is ook dat de short interest (speculanten die aandelen short zijn) maar liefst 30% bedraagt.  Bij positieve berichten (en stijgende koersen) zullen die aandelen moeten terugkopen.  We vinden COLY attractief geprijsd.  Het bedrijf heeft een interessante pipeline en werkt samen met grote pharma-concerns.  Helaas worden er geen opties op COLY verhandeld en kunnen we niets ondernemen voor de optie-portefeuille.  Als u op zoek bent naar een mogelijke tweede Dendreon heeft u met Coley Pharma in ieder geval een te overwegen kandidaat.     

Een aandeel waarop we ook puts geschreven hebben, is zilverproducent COEUR D`ALENE (CDE – USD 4.03 – YTD: - 18%).  Het koersverloop brengt ons tot dusver niet in vervoering. Een opsteker is misschien het volgende interessante artikel: Coeur d´Alene : an overlooked silver opportunity  (http://biz.yahoo.com/seekingalpha/070425/33465_id.html?.v=2 ).

 

09:11 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: dndn, coly, cde |  Facebook |