11-04-07

A must have commodity

In het verleden hebben we herhaaldelijk onze voorkeur voor aandelen uit de sector `water` laten blijken (zie water tag).  We vinden water een `must have commodity`.  De sector presteert uitstekend en de vooruitzichten blijven goed.  Dat blijkt ook uit de consolidatiegolf die aan de gang is.  Gisteren meldde het Franse nutsbedrijf SUEZ dat het een overnamebod op het Spaanse waterbedrijf Agbar (Aguas de Barcelona) lanceert.  Daarmee wil Suez de resterende 50,3 % van de aandelen die ze nog niet hebben, opkopen.  Het overnamebod dient om `te kunnen inspelen op nieuwe opportunteiten`.  Agbar is een van de grootste Spaanse waterbedrijven en staat ook sterk in Latijns-Amerika.  Beleggen in water kan via de klassieke aandelenfondsen (zoals KBC Eco-Fund-Water – ISIN BE175479063 – YTD: + 3,77%), via gestructureerde producten (zoals het Merrill Lynch Welt-Wasser-Zertifikat – ISIN DE000mlobec6 – YTD: + 7,925 %) of via Exchange Traded Funds ( zoals de PowerShares Water Resources Portfolio – Ticker PHO – ISIN US73935X5757 – YTD: + 2,7 %). Op deze laatste kan men ook opties verhandelen, maar omdat dit een index is, is de volatiliteit veel kleiner dan bij een individuele aandelen.  De premies die we zouden ontvangen bij het schrijven van puts zijn te klein.  Voor de toekomst zien we voor de watersector vooral potentieel in Azie en dan vooral in China.  Twee interessante Chinese waterbedrijven die achtergebleven zijn op de sterke stijging van de sector zijn Bio-Treat Technology (EUR 0.40 - verhandelbaar in Duitsland – ticker BIU GR) en Hyflux (EUR 1.25 – eveneens verhandelbaar in Duitsland – ticker HYF GR).  We denken dat geduld hier uiteindelijk beloond zal worden. Meer info over Bio-Treat (http://www.nai-index.de/pdf/OP_Bio_Treat_Tech_12_2006.pdf), over Hyflux (http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/hyflux...).

11:25 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (1) | Tags: water |  Facebook |

06-02-07

ETF, iets voor u ?

Zoals u al wel kon opmaken uit onze postings, hebben we een voorkeur voor aandelen uit de sectoren biotechnologie, grondstoffen, alternatieve energie en milieu (water).  We geloven dat deze sectoren het in de toekomst relatief goed zullen doen. Beleggen in deze sectoren kan natuurlijk op vele manieren.  Het kan via aandelen, opties, themafondsen en gestruktureerde produkten.  Een produkt dat in Belgie nog niet bij het brede publiek bekend is, is de ETF (Exchange Traded Fund) of ook wel Tracker genoemd.  Dit zijn open beleggingsfondsen die een bepaalde marktindex zo nauw mogelijk proberen te volgen.  Deze fondsen noteren zoals aandelen op de beurs. Voor meer informatie kan u op deze link klikken:   http://www.forteon.be/beleggen_in_trackers.asp.  Zo noteert er bv. ook een ETF voor de Bel-20 op de Amerikaanse beurs, nl. de iShares MSCI Belgium Index Fund (Ticker symbool EWK – ISIN US4642863017). U kan deze ETF zoals een aandeel verhandelen; limietorders zijn dan ook mogelijk.  Bij de meeste gewone beleggingsfondsen kent u de inventariswaarde pas de dag nadien en weet u nooit op voorhand tegen welke koers u koopt of verkoopt.  Op de meeste ETF`s kan u ook opties verhandelen. Een niet te versmaden voordeel als u het ons vraagt.  Wij verwachten dat ETF`s op termijn veel aan belang gaan winnen ten nadele van de klassieke (en te dure) fondsen.

Als alternatief voor een gewoon themafonds in alternatieve energie kan men bv. investeren in de PowerShares Wilderhill Clean Energy Portfolio (Ticker symbool PBW – ISIN US73935X5005). Dit beursgenoteerde fonds volgt de Wilderhill Clean Energy Index, die bestaat uit bedrijven actief in alternatieve energie. Hier meer info : http://energy.seekingalpha.com/article/10568

http://www.powershares.com/products.aspx?ticker=PBW

Analoog kan u ook u uw positie in de sector `water` opbouwen via de PowerShares Water Resources Portfolio (Ticker symbol PHO – ISIN US73935X5757). Voor meer info:

http://www.dailyreckoning.com/rpt/InvestingInWater.html

http://www.powershares.com/products.aspx?ticker=PHO

U ziet het, mogelijkheden genoeg.  Het komt erop aan het produkt te kiezen dat het best past bij uw persoonlijke situatie en verwachtingen.

Overigens wordt vandaag in `De Tijd` op bladzijde 20 een gestruktureerd produkt in Chinese wateraandelen voorgesteld.  Het betreft een note op 5 jaar in USD zonder kapitaalbescherming (koers wordt naar EUR omgerekend).  Intekenen kan tot 23 februari mit een minimum vam EUR 1.000.  De notering is in Amsterdam en er zal een secundaire markt zijn met een aanvaardbare bid-offer spread van 1%. Meer informatie op :

http://www.mlinvest.ml.com/be/Products/24576dd0-5eaa-4f0b...

De note biedt een interessante mogelijkheid om direct in de Chinese watersector te investeren.  Beleggers die voorzichtiger zijn, raden we eerder vermelde nieuwe waterfonds van Commerzbank aan, dat wel kapitaalsgarantie biedt.  Deze note is meer wereldwijd gediversifieerd en noteert in EUR. U participeert 100% aan een korf van internationale bedrijven die actief zijn op het gebied van water. Graag verwijzen we naar onze posting van 28 januari 2007. Meer info over deze note :

http://de.e-fundresearch.com/tmp/271206cominvestWasserAktienProtect12012.pdf

13:47 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: etf, water |  Facebook |

28-01-07

Beleggen in water

In onze vorige posting hadden we het over de wereldwijde problemen i.v.m. watervoorziening en waterkwaliteit. Hoe kunnen we daar als belegger op inspelen? De voorbije 3 jaar is de World Water Total Return Index (WOWAX) met ongeveer 120 % gestegen, tegenover ong. 70 % voor de EuroStoxx 50. Een duidelijke outperformance dus. We zijn van mening dat bedrijven in de sector ’ water’ ook in de toekomst beter zullen presteren dan de algemene beursindexen. Voor de beurzen in het algemeen zijn we iets voorzichtiger. Na de steile klim de voorbije jaren lijkt een consolidatieperiode of zelfs een correctie waarschijnlijk. Het komt erop aan niet te duur in te kopen. Een switch uit een algemeen indexfonds (zonder kapitaalsgarantie) in een waterfonds met kapitaalsgarantie lijkt ons te overwegen waard. Een interessante en veilige manier om te profiteren van de verdere positieve ontwikkeling van wateraandelen biedt het nieuwe fonds met kapitaalgarantie ‘ Wasser-Aktien Protect 2/2012’ van de Duitse fondsbeheerder Cominvest. U participeert voor 100% aan de verdere stijging van 15 bedrijven die actief zijn in diverse domeinen zoals afvalwatervoorzieningen en -zuivering, waterbehandelings- en ontziltingstechnologieën, waterinstallaties enz. Op het einde van de 5-jarige looptijd geniet u van een kapitaalsgarantie. Tot 23 februari kan u op dit nieuw fonds intekenen. Voor defensieve beleggers is dit een interessant fonds. De ISIN code van het fonds is LU0260176028. Cominvest is een dochter van de Duitse bank Commerzbank.( homepage: http://www.cominvest-am.de/). Hier vindt u de brochure : http://de.e-fundresearch.com/tmp/271206cominvestWasserAktienProtect12012.pdf.

 

Defensieve beleggers die het potentieel op lange termijn van wateraandelen erkennen maar vrezen voor een neerwaartse correctie van de beurs kunnen als alternatief ook via een maandelijks spaarplan in een waterfonds investeren. België heeft met het KBC Eco Fund Water een van de best presterende waterfondsen ter wereld. Doordat u met een spaarplan een vast bedrag (dit kan al vanaf 25 Euro) per maand investeert, koopt u meer deelbewijzen naargelang het fonds lager noteert, en meer als het fonds gestegen is. Op termijn verkrijgt de belegger daardoor een voordelig gemiddelde aankoopkoers. Tegenover een eenmalige aankoop in het fondsvoor het volledige bedrag , bent u met een spaarplan niet meteen een deel van uw kapitaal kwijt bij een daling van de beurs. De ISIN van het KBC Eco Fund Water is BE0175479063.

Hieronder vermelden we nog een paar andere waterfondsen

1) pure waterfondsen::

Pictet Water Fund (LU0104884860)

SAM Sustainable Water Fund (LU0133061175)

2) iets meer gediversifieerde milieufondsen :

ASN water- en milieufonds

Deka Umweltinvest (DE000DK0CS2)

3) enkele gestructureerde ‘ notes ‘ :

ABN Total Return Water (NL0000023372)

Societe Generale WOWAX (DE000SG1WWX9)

UBS Water Utilities (CH0025816106)

Merrill Lynch Welt-Wasser-Zertifikat (DE000ML0BEC6)

WestLB Wassertechnik Active (DE0006962608)

In de toekomst zullen we, voor de actievere belegger, ook enkele interessante wateraandelen bekijken.

15:37 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: water |  Facebook |

25-01-07

Over China en water

Tussendoor even een beschouwing op langere termijn. Beleggen veronderstelt o.a. een visie op economische ontwikkelingen in de wereld. Gisteren publiceerde China de cijfers van zijn economische groei en die blijven indrukwekkend. Vorig jaar groeide de economie met 10,5%.  Als het zo door gaat wordt China dit jaar economisch groter dan Duitsland. Deze enorme groeicijfers hebben een nefaste invloed op het milieu.  Vorig jaar kwamen er bv. bijna 4 miljoen nieuwe auto`s bij.  Er is massale ontbossing en ontginnning. Rivieren zijn sterk vervuild. Wij denken dat dit op termijn een enorm probleem wordt. Door de groei en de stijgende welvaart neemt ook het waterverbruik sterk toe, vooral in de landbouwsector. En dat terwijl het aanbod aan bruikbaar  (grond) water jaar na jaar daalt.  Er wordt  nl. veel meer grondwater opgepompt dan door de regen gecompenseerd wordt.  China heeft toegegen dat het  240 miljard dollar moet investeren om de distributie en de kwaliteit van het leidingwater te verbeteren. Specialisten wijzen erop dat tegen 2025 de helft van de wereldbevolking (en dan vooral China) met watertekort zal te kampen hebben.  We kunnen veel voorbeelden geven over het toenemende vraag naar water. Zo verklaarde Bush dinsdag nog in zijn State of the Union Speech dat het gebruik van ethanol gestimuleerd moet worden.  Voor de productie van ethanol heeft men graan en mais nodig en die vragen veel water (1000 liter voor de productie van 1 kilo graan). Het moge duidelijk zijn dat er veel meer geinvesteerd zal moeten worden in de voorziening van zuiver water.  We zullen in de volgende postings een paar bedrijven actief in de sector `water` bespreken

11:21 Gepost door in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: china, water |  Facebook |